Gobiernos europeos se preparan para ayudar a los bancos

Los gobiernos de la Unión Europea se preparan para volver a ayudar con dinero público a los bancos que suspendan los resultados de las pruebas de resistencia que se están haciendo a 91 entidades financieras europeas, entre ellas 8 bancos y 19 cajas de ahorro españoles.

El comisario europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn, se mostró hoy convencido de que el sector bancario europeo demostrará que es, en términos generales, "fuerte y resistente".

No obstante, admitió que los llamados test de estrés, cuyos resultados se publicarán el 23 de julio, podrían dejar al descubierto algunos casos de vulnerabilidad.

Los ministros de Economía y Finanzas de la UE acordaron hoy actuar con "la máxima transparencia" y pusieron a punto las modalidades de publicación coordinada de los test, según anunció en rueda de prensa el nuevo presidente de turno del Consejo Ecofin, el belga Didier Reynders.

Hable de dinero antes de decir "Sí, acepto"

Cuando una pareja hace planes de boda, se profesa su amor y devoción. Pero pocas veces toca el tema realmente importante antes de dar el sí: el dinero.

¿Le parece frío y poco romántico? Quizá. Pero las finanzas son un elemento vital en el matrimonio.

Las parejas no se pelean por temas de amor, sino por dinero.

Lo que muchas parejas no entienden es que el dinero pocas veces es el culpable, sino la falta de comunicación y el desconocimiento de las costumbres y creencias sobre finanzas de cada uno.

Así que, en algún momento entre el "Sí quiero casarme contigo" y la boda en sí, su pareja y usted necesitan tener "la conversación sobre dinero", las preguntas clave que se deben hacer el uno al otro y que le darán una idea de cómo fluirá el efectivo en su matrimonio.

1. ¿Cuáles son sus activos y pasivos? Esta pregunta es esencial porque los activos y pasivos son los cimientos de la vida financiera de la pareja. Los activos (cuentas bancarias, inversiones, planes de retiro, vivienda) le ayudan a conseguir la vida que desea. Los pasivos (hipoteca, deuda de tarjetas de crédito, préstamos de automóvil y arrendamientos) actuarán de freno.

2. ¿Cuál es su historial con el dinero? Las experiencias financieras que tuvo cuando era pequeño —cómo administraban sus padres las cuentas, cómo hablaban o discutían sobre el dinero, lo que le enseñaron sobre el ahorro y los gastos— lo han hecho ser quién es ahora.

Las parejas no siempre ven el dinero con la misma perspectiva. Puede que la única deuda que usted acepte sea la de una hipoteca, pero su futuro esposo usa constantemente una tarjeta de crédito para pagar desde el almuerzo hasta las compras del supermercado, paga el mínimo cada mes y deja que se acumule el saldo.

3. ¿Cómo dividir las responsabilidades financieras? En muchos matrimonios, una persona ejerce el dominio financiero, provocando en el cónyuge más callado ansias y enfado. En otras ocasiones, el desinterés de uno hace que el otro asuma la carga de administrar las cuentas. Ni una ni otra situación son justas.

Las parejas deben determinar cómo dividirse las obligaciones financieras. Uno podría ocuparse de las inversiones y el otro de las cuentas bancarias. Apóyense en los puntos fuertes de cada uno. Si maneja bien los temas burocráticos, encárguese usted de las aseguradoras y de las facturas médicas. Incluso si no quiere nada que ver con el manejo del dinero, esté al tanto de las cuentas para que no se lleve sorpresas.

4. ¿Cuentas combinadas o individuales? Éste es un tema controversial. Muchos asesores financieros consideran que operar cuentas individuales ayuda a mantener la paz marital.

Pero pueden surgir resentimientos si uno es mejor con el ahorro y siempre tiene más dinero disponible. Las cuentas individuales no dejan saber cuál es la verdadera posición financiera de la pareja ni cuánto se ahorra o se invierte, por lo que es imposible planear un mismo futuro.

En resumen, todas estas preguntas giran en torno a una sola cosa: comunicación. Aprenda a hablar de dinero a menudo y temprano, para poder mitigar las tensiones financieras comunes en todos los matrimonios.

Internet, el canal ideal para saber qué piensan los clientes

Para los pequeños negocios que buscan consejos, Internet provee el consultor ideal: el consumidor.

Toda clase de nuevas empresas y pequeñas compañías usan Internet para involucrar a los clientes en decisiones que van desde qué vender, a cómo funcionan los productos y cómo se ven, cuánto deben valer e incluso cómo opera la compañía. Esto incluye cuántas horas debería estar abierta y cómo debería organizarse el espacio.

Para los propietarios de negocios que no tengan mucho dinero y posean un margen de error pequeño, hay dos grandes ventajas de usar a los consumidores como asesores: son más baratos que los asesores profesionales que usan normalmente las compañías más grandes. Y el resultado final probablemente satisfará a los clientes porque participaron en su creación, dice Ken Zolot, un investigador invitado en la Fundación Ewing Marion Kauffman, un grupo sin fines de lucro que promueve las iniciativas empresariales.

Algunas compañías llevan a cabo sondeos de manera informal, lanzando preguntas o ideas a sus seguidores en Twitter. Otros usan blogs o establecen comunidades virtuales en Internet donde piden a clientes que califiquen o generen ideas.

Hay que tener en cuenta que este enfoque puede tener sus inconvenientes, dicen los expertos de proyectos empresariales. Siempre existe el riesgo de que el grupo que ofrece los aportes no sea representativo de la gente que realmente vaya a comprar el producto más adelante. Y la innovación podría verse perjudicada.

El "retorno de la debtflation", otro riesgo latente tras Grecia

El compromiso de ayuda a Grecia no despeja, ni mucho menos, el panorama económico, ni el monetario. Las amenazas se suceden, y desde Morgan Stanley hacen hincapié en el "regreso de la debtflation". Según sus analistas, los actuales niveles de deuda pública "requerirían" tasas de inflación de entre el 4 y el 6%. Además, temen que el BCE retrase la subida de tipos.

El último análisis monetario global elaborado por Morgan Stanley incluye una seria advertencia, que llega además en pleno intento de remontada: "Dados los crecientes problemas fiscales en la mayoría de las economías más avanzadas, pensamos que los mercados infravaloran los riesgos inflacionistas".

Para resaltar esta amenaza, la firma pone como ejemplo el hecho de que, de acuerdo con la serie histórica, "una (hipotética) estabilización a los actuales niveles de la ratio Deuda/PIB en Estados Unidos requeriría tasas anuales de inflación de entre del 4-6%".

Los mercados, añaden, se desmarcan por completo de este escenario, y en la actualidad están anticipando unas tasas de inflación por debajo del 2,5%, de media, para los próximos 10 años. A modo de 'respaldo' a sus alertas, recuerdan las propuestas de una 'inflación controlada'. En este punto, añaden que el ex economista jefe del FMI Kenneth Rogoff ha sugerido a la Fed un objetivo de inflación de entre el 4 y el 6% para un periodo de tiempo limitado.

Los riesgos soberanos, tan presentes en los últimos tiempos en los mercados, en especial en Europa, pueden ser equivalentes a los "riesgos inflacionistas", inciden desde Morgan Stanley. Europa está siendo uno de los mercados más damnificados por estos riesgos soberanos, y el rumbo de su política monetaria podría añadir un punto más de presión a la amenaza inflacionista.

Los analistas de la entidad estadounidense valoran "el riesgo" de un nuevo retraso en el inicio del ajuste al alza en los tipos de interés en la eurozona. Indican que las últimas referencias macro han reflejado un cierto freno en las señales de recuperación del crecimiento económico, y que este contexto, junto al tono utilizado tras la última reunión de tipos del BCE, podrían apuntar a una estabilidad en el precio oficial del dinero "incluso para el conjunto de este año".

¿Por qué nos da miedo perder dinero?

El estudio de dos mujeres con lesiones cerebrales que las hacían no temer ante una apuesta mostró que la amígdala, el centro del miedo en el cerebro, se activa cuando una persona piensa en perder dinero.

El hallazgo, reportado en Proceedings of the National Academy of Sciences, ofrece información acerca de la conducta económica y sugiere que los humanos evolucionaron para ser cautelosos ante la posibilidad de perder alimentos o posesiones valiosas.

El equipo de Benedetto De Martinoa, del Instituto de Tecnología de California, en Pasadena, y la University College of London, estudió por qué las personas rechazan apuestas que pueden brindarles fuertes ganancias.

"Evidencias de laboratorio y de campo sugieren que las personas a menudo evitan riesgos de pérdidas incluso aunque puedan obtener una sustancial ganancia, una preferencia conductual denominada 'aversión a perder'", escribió el equipo.

Los investigadores estudiaron a dos mujeres con una rara condición genética llamada enfermedad Urbach-Wiethe, que provoca daños a la amígdala, el centro con forma de almendra en el cerebro que controla el temor y otros tipos de emociones agudas.

¿CÓMO SE REALIZÓ EL ESTUDIO?

El equipo comparó las respuestas de las mujeres con 12 personas sin lesiones cerebrales. Este tipo de estudio generalmente involucra un número pequeño de personas porque no es posible ni ético dañar deliberadamente el cerebro de un participante para ver qué ocurre, agregó.

Los especialistas pidieron a los voluntarios que hicieran apuestas en las que existía la misma posibilidad de ganar 20 dólares o perder 5 (un riesgo que la mayoría de las personas asumiría) o de ganar o perder 20 dólares (uno que la mayoría rechazaría).

Las dos pacientes con las amígdalas dañadas arriesgaron sin temor por un pozo de 50 dólares.