El petróleo subió un 2.4% debido a la caída del dólar, luego de que la Reserva Federal estadounidense prometiera mantener las tasas de interés cerca de cero por un periodo prolongado, mientras se espera que la OPEP mantenga estable el bombeo en su reunión del miércoles.
El dólar se debilitó un 0.7% frente a una cesta de monedas después de que la Reserva Federal de Estados Unidos mantuviera sin cambios sus tasas de interés y reiterara su compromiso de mantenerlas bajas por “un período prolongado”. El ministro de Petróleo saudita, Ali al-Naimi, dijo el martes que la OPEP no tendría que ajustar las metas de producción este año, después de haber reducido su bombeo en 4.2 millones de barriles diarios a fines de 2008 para apuntalar la caída de los precios del crudo.
La OPEP es probable que mantenga sus metas de producción estable cuando sus ministros se reunan en Viena el miércoles. Los precios del crudo estadounidense para abril subieron 1.90 dólares para cerrar a 81.70 dólares el barril. Los futuros del crudo Brent para abril, que expiran el martes, ascendieron 1.13 dólares a 79.02 dólares el barril.
Un informe tarde el martes del Instituto Americano de Petróleo (API por su sigla en inglés) mostró que las existencias de crudo subieron por séptima vez consecutiva la semana pasada, pero menos de lo que muchos analistas esperaban. El reporte del API mostró que los inventarios de crudo crecieron 403,000 barriles en la semana al 12 de marzo frente a expectativas de analistas de un aumento de 1.1 millones de barriles.
Otro informe de inventarios de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA por su sigla en inglés) será difundido el miércoles. Los precios del petróleo descendieron casi 2% el lunes, cayendo debajo de 80 dólares por barril por primera vez desde el 4 de marzo debido a las alzas del dólar y los temores de que una escalada de la inflación china al récord en 16 meses pueda acelerar el ajuste económico, incluso esta misma semana.
China ya ha ajustado los requisitos de reserva en dos oportunidades este año, y en ambas ocasiones sus medidas golpearon a los mercados de materias primas, preocupados por la demanda.
martes, 16 de marzo de 2010
Wall Street subió un 0,41% tras mantener Reserva Federal los tipos de interés
Ese indicador bursátil, que incluye a treinta de las mayores empresas estadounidenses, ascendió 43,83 puntos y finalizó en 10.685,98. El selectivo S&P 500 ganó el 0,78% (8,95 puntos), hasta 1.159,46 puntos, y el índice compuesto del mercado Nasdaq avanzó el 0,67% (15,80 puntos) y concluyó la sesión en 2.378,01 enteros. La decisión de la Reserva de mantener los tipos de interés de referencia entre el 0 y el 0,25% coincidió con lo esperado, lo que contribuyó a afianzar la tendencia alcista en la última hora de negocios en Wall Street.
Además, la entidad reiteró que los mantendrá excepcionalmente bajos "por un periodo prolongado de tiempo", a la vez que hacía una evolución algo más positiva de la economía, aunque dijo que percibe que las empresas siguen mostrándose remisas a contratar personal. La perspectiva de la Reserva sobre los tipos no deparó sorpresas en el mercado bursátil y eso favoreció que los principales indicadores mantuvieran la tendencia alcista con el que iniciaron la semana.
También ayudó el debilitamiento del dólar ante el euro y otras divisas, lo que tuvo además un efecto favorable en el sector de empresas de materias primas, que ascendió el 1,52%, y en el de energía, que avanzó el 0,85%. Los sectores industrial (1,69%), financiero (1,01%) y tecnológico (0,84%) también tuvieron una sesión favorable.
Además, la entidad reiteró que los mantendrá excepcionalmente bajos "por un periodo prolongado de tiempo", a la vez que hacía una evolución algo más positiva de la economía, aunque dijo que percibe que las empresas siguen mostrándose remisas a contratar personal. La perspectiva de la Reserva sobre los tipos no deparó sorpresas en el mercado bursátil y eso favoreció que los principales indicadores mantuvieran la tendencia alcista con el que iniciaron la semana.
También ayudó el debilitamiento del dólar ante el euro y otras divisas, lo que tuvo además un efecto favorable en el sector de empresas de materias primas, que ascendió el 1,52%, y en el de energía, que avanzó el 0,85%. Los sectores industrial (1,69%), financiero (1,01%) y tecnológico (0,84%) también tuvieron una sesión favorable.
Dólar vs. euro: La guerra intercapitalista financiera
Como consecuencia de la debilidad de su recuperación económica y del efecto contagio de la crisis fiscal que atraviesan algunos de sus integrantes, la Unión Europea transita por el peor momento histórico desde su creación y los peligros de desmembramiento y de ruptura de su moneda ya ocupan el centro del debate.
La incapacidad de la eurozona para forjar en 2009 una salida de la recesión se evidenció en el indicador mensual de la Comisión Económica sobre el estado de ánimo económico, que bajó 0,1 a 95,9 puntos en febrero, en parte debido al deterioro de la confianza consumidora.
El retroceso, primero tras10 meses consecutivos de suba, no había sido anticipado por los mercados y sigue a un conjunto de sondeos según los cuales la recuperación económica se ha atascado. "Parece que el repunte perdió impulso'', opinó la Comisión. Para ella "la percepción de los consumidores del panorama económico y los temores al desempleo, sobre todo en España e Italia, contribuyó al deterioro general".
En este escenario, el ánimo de los especuladores internacionales pasó del pesimismo frente al dólar al pesimismo sobre el euro. La crisis griega terminó de detonar un debate interno en la UE, y en los últimos días cobró forma la idea (impulsadas por Francia y Alemania) de crear un fondo monetario europeo como barrera de contención frente al avance del dólar y su impacto negativo en la eurozona.
Según The Financial Times, un FMI europeo sería el primer paso para coordinar mejor las políticas fiscales, y cerraría la puerta a los fondos y especuladores estadounidenses cuyas operaciones están desequilibrando las economías en crisis, principalmente Grecia y España. Para el Times la creación de un Fondo Monetario Europeo (FME) sería una "solución para la próxima crisis de deuda de la eurozona", pero no a los actuales problemas de Grecia.
Los problemas de Grecia han puesto de relieve no sólo la ausencia de mecanismos para abordar la situación de un miembro de la eurozona en riesgo de impago, sino también el fracaso del pacto de estabilidad a la hora de poner freno a la deuda y el déficit. El Centro de Estudios de Política Europea propone un FME modelado sobre el esquema del Fondo Monetario Internacional, que inicialmente obtendría financiación de los mercados financieros.
Dólar vs. euro
Los problemas de Grecia dejaron de manifiesto la fragilidad de la recuperación de la zona euro y cualquier "nerviosismo" sobre la economía y el enorme déficit fiscal estadounidense quedó relegado a un segundo plano. De esta manera, el dólar se viene apreciando sobre el euro y ha vuelto a servir de refugio seguro para los especuladores internacionales preocupados por el contagio de la crisis de la deuda, tanto de EEUU como de la Unión Europea.
La cuestión se remite a un aspecto central: Los especuladores internacionales (ante el embate de la nueva crisis fiscal en la eurozona) compran deuda pública estadounidense garantizada por el "refugio seguro" del dólar.
La incapacidad de la eurozona para forjar en 2009 una salida de la recesión se evidenció en el indicador mensual de la Comisión Económica sobre el estado de ánimo económico, que bajó 0,1 a 95,9 puntos en febrero, en parte debido al deterioro de la confianza consumidora.
El retroceso, primero tras10 meses consecutivos de suba, no había sido anticipado por los mercados y sigue a un conjunto de sondeos según los cuales la recuperación económica se ha atascado. "Parece que el repunte perdió impulso'', opinó la Comisión. Para ella "la percepción de los consumidores del panorama económico y los temores al desempleo, sobre todo en España e Italia, contribuyó al deterioro general".
En este escenario, el ánimo de los especuladores internacionales pasó del pesimismo frente al dólar al pesimismo sobre el euro. La crisis griega terminó de detonar un debate interno en la UE, y en los últimos días cobró forma la idea (impulsadas por Francia y Alemania) de crear un fondo monetario europeo como barrera de contención frente al avance del dólar y su impacto negativo en la eurozona.
Según The Financial Times, un FMI europeo sería el primer paso para coordinar mejor las políticas fiscales, y cerraría la puerta a los fondos y especuladores estadounidenses cuyas operaciones están desequilibrando las economías en crisis, principalmente Grecia y España. Para el Times la creación de un Fondo Monetario Europeo (FME) sería una "solución para la próxima crisis de deuda de la eurozona", pero no a los actuales problemas de Grecia.
Los problemas de Grecia han puesto de relieve no sólo la ausencia de mecanismos para abordar la situación de un miembro de la eurozona en riesgo de impago, sino también el fracaso del pacto de estabilidad a la hora de poner freno a la deuda y el déficit. El Centro de Estudios de Política Europea propone un FME modelado sobre el esquema del Fondo Monetario Internacional, que inicialmente obtendría financiación de los mercados financieros.
Dólar vs. euro
Los problemas de Grecia dejaron de manifiesto la fragilidad de la recuperación de la zona euro y cualquier "nerviosismo" sobre la economía y el enorme déficit fiscal estadounidense quedó relegado a un segundo plano. De esta manera, el dólar se viene apreciando sobre el euro y ha vuelto a servir de refugio seguro para los especuladores internacionales preocupados por el contagio de la crisis de la deuda, tanto de EEUU como de la Unión Europea.
La cuestión se remite a un aspecto central: Los especuladores internacionales (ante el embate de la nueva crisis fiscal en la eurozona) compran deuda pública estadounidense garantizada por el "refugio seguro" del dólar.
China reduce su déficit con una maniobra contable
El Ministerio chino de Finanzas alteró la contabilidad de algunos gastos fiscales para que el gobierno registrara un déficit inferior al nivel simbólico de 3% del Producto Interno Bruto (PIB) durante 2010, según un análisis de las cifras.
China se ha comprometido a mantener el déficit fiscal anual por debajo de 3% del PIB, la misma meta que deben cumplir los países que integran la zona euro.
La maniobra contable genera interrogantes acerca de la transparencia y pone de relieve la voluntad del gobierno de demostrar la solidez de sus finanzas en momentos en que los mercados globales poco quieren saber de deudas y déficits. La modificación en las prácticas contables fue revelada brevemente en el informe que el Ministerio de Finanzas envió a la legislatura este mes.
El gobierno sencillamente cambió el gasto de un año al otro y la maniobra no quiere decir que la trayectoria general de las finanzas fiscales chinas sea peor de lo informado. China resistió la recesión global mejor que otras economías, un desempeño que ha animado a Beijing a criticar con más fiereza la forma en que otros países gestionan sus economías.
Las cuentas del gobierno chino siguen siendo más saludables que las de EE.UU. y muchos países europeos, aunque algunos funcionarios no han ocultado su preocupación ante los pasivos escondidos de los gobiernos locales.En un informe sobre transparencia en las cuentas del gobierno elaborado en 2008 por la organización Proyecto Internacional de Presupuesto, China obtuvo un puntaje de 14 sobre un total de 100 puntos. India llegó a 60 puntos y EE.UU. a 82.Ministros de finanzas de la UE no llegan a acuerdo sobre regulación de fondos de cobertura
Los ministros de Finanzas de la Unión Europea no consiguieron el martes alcanzar un acuerdo sobre una nueva normativa para los fondos de cobertura y las firmas de capital riesgo, dijeron funcionarios de la UE.
Los miembros del bloque han estado discutiendo sobre los así llamados fondos de inversión alternativa desde el año pasado, pero hay grandes divergencias entre los países.
Reino Unido, cuya capital, Londres, es el mayor centro financiero de la UE, se opone a una regulación estricta que teme que haga que los inversionistas se marchen a otros lugares. Francia y Alemania, por contra, están a favor de unas normas más firmes sobre estos fondos, al considerar que conllevan un riesgo y provocan volatilidad en los mercados.
España, que ocupa la presidencia de turno del Consejo Europeo, planea seguir negociando con varios países en las próximas semanas, dijo un funcionario de la UE. España pretende lograr un acuerdo antes de que acabe su presidencia, a finales de junio.
"Necesitamos trabajar aún más en esto en las próximas semanas", dijo la ministra de Economía y Hacienda de España, Elena Salgado en una conferencia de prensa después de la reunión mensual de los ministros de finanzas del bloque.
Uno de los puntos calientes es cómo trataría la nueva legislación a los fondos que tienen su sede fuera del bloque. Reino Unido quiere asegurarse de que esos fondos tienen acceso a inversionistas de la UE, mientras que Francia quiere limitar la obtención de recursos de esos fondos.
La aprobación de la nueva legislación requiere una mayoría cualificada. Los diplomáticos de la UE dicen que hay suficiente apoyo entre los 27 miembros de la Unión para aprobar las regulaciones en su forma actual, pese a las objeciones del Reino Unido. Sin embargo, el gobierno español insiste en que desea obtener "un consenso" antes de seguir adelante. Las medidas también necesitan la aprobación del parlamento europeo, que actualmente discute enmiendas a la legislación propuesta.
Un funcionario del Tesoro británico describió la demora en las negociaciones legislativas como "un buen resultado para el Reino Unido" "Debemos mantener nuestra posición. Otros son dados a mostrarnos como antireformistas. Eso es equivocado. Lo que queremos es obtener un acuerdo que fortalezca al sistema sin sacrificar la competitividad", dijo el funcionario.
Una propuesta que se encuentra bajo discusión es un sistema de "pasaportes" que le permitiría a los fondos extranjeros cooperar con un regulador de un estado de la Unión, permitiéndoles atraer inversiones a lo largo del bloque. Francia se opone vehementemente a esta idea, según un diplomático de la Unión Europea.
El ministro de Economía del Reino Unido, Alistair Darling, dijo el martes que es necesario endurecer la regulación de los hedge funds pero no a cualquier precio y no de una forma que ponga el distrito financiero de Londres en desventaja competitiva.
Grecia evita una rebaja de calificación de su deuda
Grecia evitó una rebaja de su calificación crediticia por parte de Standard & Poor's Ratings Services, que el mes pasado había advertido que estaba considerando una rebaja de hasta dos peldaños, después de los anuncios del Gobierno para reducir el déficit público.
El euro cotizaba a US$1,3740 antes del anuncio y subió a US$1,3771 justo después del comunicado de S&P, aunque posteriormente retornó a los niveles previos.
El analista de S&P Marko Mrsnik dijo que el programa de consolidación fiscal del Gobierno griego apoya la actual calificación de Grecia de BBB+ para la deuda a largo plazo, tres peldaños por encima de la calificación mínima para ser considerada grado de inversión.
S&P dijo que las medidas del Gobierno son adecuadas para el objetivo fiscal de 2010.
Pero la agencia mantuvo la perspectiva negativa, lo que significa que puede haber rebajas en el futuro, para reflejar el temor a que Grecia no pueda mantener las reformas en el medio plazo.
Grecia lucha contra un déficit público del 12% del producto interior bruto en 2009, cuatro veces más que el límite marcado por la Unión Europea.
S&P dijo que prevé que el PIB de Grecia se contraiga un 4% en 2010 y que sus previsiones de crecimiento a medio plazo son menores que las oficiales.
Bolsas de EE.UU. suben ligeramente a espera del anuncio de la Fed
Las acciones en Estados Unidos registraban leves alzas el martes por la mañana, mientras el mercado aguarda la decisión sobre las tasas de interés y la declaración adjunta de política monetaria que dará a conocer esta tarde la Reserva Federal.
De forma separada, el Departamento de Comercio señaló que los inicios de construcción de viviendas cayeron un 5,9% en febrero a una tasa anual ajustada por factores estacionales de 575.000. Los economistas habían proyectado, en promedio, un descenso del 4,7% en los inicios de construcción de viviendas de febrero, a una tasa anual de 563.000.
El Promedio Industrial Dow Jones subía 2 puntos a 10644. General Electric, uno de los componentes más sensibles a la economía, subía un 1%. Alcoa ascendía un 0,7% y Wal-Mart avanzaba un 0,8%, extendiendo sus alzas de la víspera.
El Índice Compuesto Nasdaq avanzaba 2 puntos a 2364. El Standard & Poor's 500 ascendía 2 a 1153, ayudado por sus sectores de materiales e industrial, pero presionado por un leve descenso en el de servicios de salud.De forma separada, el Departamento de Comercio señaló que los inicios de construcción de viviendas cayeron un 5,9% en febrero a una tasa anual ajustada por factores estacionales de 575.000. Los economistas habían proyectado, en promedio, un descenso del 4,7% en los inicios de construcción de viviendas de febrero, a una tasa anual de 563.000.
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